El Mapa de la Morosidad en Argentina (Marzo 2026)

 El sistema financiero argentino atraviesa un momento de alta tensión en marzo de 2026. Según los datos más recientes del Banco Central (BCRA) y consultoras de la City, la morosidad en los créditos a familias ha alcanzado su punto más alto en más de 20 años, con un promedio que ya supera el 10,6% en el segmento minorista.

Aquí te presento un panorama detallado de la situación actual y los niveles de mora por tipo de entidad:

La "irregularidad" en el pago de préstamos no afecta a todos por igual. Existe una brecha creciente entre los bancos tradicionales y las nuevas entidades digitales (Fintech).

1. Niveles por tipo de Entidad

Tipo de Entidad	Nivel de Morosidad (Promedio)	Estado de Alerta
Bancos Públicos	4,3%	Moderado (mayor espalda estatal)
Bancos Privados Extranjeros	4,1%	Estable (filtros de riesgo más estrictos)
Bancos Privados Nacionales	5,1%	En aumento (exposición a consumo local)
Entidades No Financieras (Fintech/Tarjetas)	24,6% - 27%	Crítico

2. El Ranking de la Mora: Casos Destacados

Aunque los balances individuales varían, los reportes de marzo de 2026 de calificadoras como Moody's y balances del último trimestre de 2025 arrojan datos específicos:

• Banco Supervielle: Es uno de los más afectados debido a su fuerte exposición a jubilados y préstamos de consumo. Registró un retorno negativo (ROE) del -4,6% en 2025 por el costo de las provisiones ante incobrables.

• Banco Provincia: Ha alertado sobre una morosidad del 24,6% en el segmento no bancario (préstamos fuera del sistema tradicional que ellos mismos monitorean).

• Ualá / Fintechs: El sector digital está bajo la lupa. Informes de mercado sugieren niveles de mora cercanos al 40% en carteras específicas de préstamos personales de alto riesgo, lo que ha generado "ruido" en la City porteña.

• Bancos "Grandes" (Galicia, Macro, Santander, BBVA): Mantienen niveles de morosidad total (corporativa + familias) más manejables, en torno al 4,5% - 5,5%, gracias a que gran parte de su cartera es corporativa (empresas), donde la mora es mucho más baja (aprox. 2,5%).

¿Por qué está subiendo la mora?

1. Caída del Salario Real: Con salarios que perdieron un 4,6% de poder de compra desde septiembre pasado, las familias priorizan el consumo básico sobre el pago de tarjetas.

2. Fin de la "Licuación" por Inflación: Al bajar la inflación mensual (cerca del 2,9% en enero), las cuotas ya no se "licúan" tan rápido como antes. El peso de la deuda se siente más en el bolsillo.

3. Tasas Reales Positivas: El costo financiero de refinanciar saldos de tarjetas de crédito se ha vuelto impagable para muchos sectores informales.

4. Aumento del Endeudamiento Familiar: Se estima que el 26,3% de los ingresos de un hogar promedio hoy se destina exclusivamente a pagar deudas.

Perspectivas para el primer semestre

Las calificadoras de riesgo advierten que la mora seguirá subiendo al menos hasta junio de 2026. Los bancos han comenzado a ser mucho más selectivos: es probable que veas una reducción en los límites de compra de las tarjetas de crédito y mayores requisitos para otorgar préstamos personales nuevos.

Dato Clave: Casi 1 de cada 4 deudores en Argentina hoy tiene algún tipo de irregularidad en su comportamiento de pago si se suman bancos y fintechs.